Shadow banking.
( skema venture )
Shadow banking itu bukan bank. Tetapi beoperasi seperti bank, bahkan lebih canggih dari bank. Sumber dana mereka berasal dari hedge fund. Karena memang sumber danannya rumit, maka pengelola shadow banking umumnya punya skill business yang canggih dan network yang luas. Ini penting untuk mengelola resiko. Ok saya beri contoh aja biar mudah dipahami.
Seperti kasus Darwin. Dia perlu pembiayaan investasi untuk mendirikan pabrik powder cangkang hijau dan juga perlu modal kerja untuk mengoperasikan pabrik itu. Kalau dia ke bank konvensional. Pertama yang harus dia sediakan adalah collateral. Kalau engga ada. Ya wassalam. Walau dia punya pengalaman dalam bisnis cangkang hijau, itu tidak akan diperhitungkan oleh bank. Maklum bank mengelola dana masyarakat dan harus secure.
Nah lewat skema shadow banking, orang seperti Darwin itu adalah peluang. Caranya ? pertama. Shadow bangking amankan dulu pasar untuk produk tersebut. Kalau Darwin tidak ada pasar. Mereka yang cari pasar. Tidak sulit bagi shadow banker untuk dapatkan pasar. Karena mereka mengelola supply chain Financial. Tentu kuasai market.
Buyer powder cangkang hijau di luar negeri mendapatkan fasilitas kredit dari Shadow banker. Tapi kredit itu dalam bentuk usance LC atau Letter of credit berjangka. Katakanlah 6 bulan. Sehingga cash flow nya aman. Nah Usance LC yang diterbitkan oleh buyer itu monetisasi oleh Shadow banker lewat cash back ( bank confirming). Sehingga seller bisa uangkan Usance lC itu untuk pembiayaan modal kerja. Masalah modal kerja selesai.
Kemudian, shadow banker menerbitkan Bond back SBLC untuk jaminan pembayaran utang selama 5 tahun. Tentuk struktur Bond ini underlying nya adalah kontrak jangka Panjang penjualan powder cangkang. Nah bond ini dijual di pasar terbatas ( investor associate Shadow banker ). Pasti laku. Karena jaminannya adalah SBLC. Uangnya untuk pembangunan pabrik. Masalah investasi selesai.
Pertanyaannya adalah bagaimana shadow banker bisa meng confirmed LC usance sehingga mudah dapatkan uang ? Dari mana shadow banker bisa mendapatkan fasilitas SBLC untuk menjamin bond ? ya dari product investasi Hedge fund. Dana hedge fund tidak keluar. Hanya sebagai penjamin saja untuk confirming LC dan resiko SBLC. Resiko business process, hampir tidak ada. Karena shadow banker kuasai ekosistem bisnis dan tekhnologi.
Darimana shadow banker dapat bisnis atau cuan.?
Pertama. Fee dari seller dan buyer. Karena dia bertindak sebagai solution provider dari kedua belah pihak.
Kedua, dari struktur cost, harga pokok produksi harus memasukan IRR yang bisa mengcover 5 tahun ROI. Jadi margin memang berkurang namun Darwin dapat kepastian penyelesaian kewajibannya mengembalikan investasi tanpa resiko gagal bayar.
Ketiga, shadow banker dapat opsi saham 30% setelah payback period investasi. Dan karena itu selamanya Darwin akan bergantung kepada shadow banker untuk pengembangan bisnis nya. Umunya pengusaha happy saja dengan skema shadow banker. Karena mereka dapat gaji dan deviden, serta fasilitas sebagai executive.
Apa yang dilakukan shadow banker kepada Darwin, itu juga dilakukan untuk smelter mineral tambang dan berbagai industri, pengadaan impor supply chain industry dan lain lain.
Saya ada niat membuat pelatihan untuk setiap detil usaha yang bisa mengakses skema shadow banker..tapi bingung gimana caranya ?